“先息后本”也就是字面意思，先偿还利息，再还本金。有人认为，“先息后本”前期还款压力会小很多，是个利好消息！也有人担心，这样总利息支出是否更多？是否有其他的风险？

下面我们从经济学的“资金时间价值”的角度回答上述问题。

目前，我们房贷一般采取的是等额本息还款法，银行大多数也默认该还款方式,只有少部分采取的是等额本金还款法，且一般需要客户主动申请，所以等额本金还款法在这里不再进行对比分析。

首先，我想说明，“先息后本”还款方式，并不是前期还的是利息，后期还的都是本金，而是前期利息+后期等额本息还款方式。

为了更加直观，我们假设买房贷款100万，贷款年限30年，贷款利率3.5%（便于计算，具体以实际利率为准）。我们分别计算“先息后本（前3年还息）”、“先息后本（前10年还息）”、以及主流的“等额本息”三种还款方式。我们从根上剖析，还款金额、利息以及优缺点。通过P、i、A公式计算，得到的数据如下：

先息后本与等额本息对比

从上表分析可得出：

（1）房贷还款压力：“先本后息”前期还款压力较小，100万贷款月供2917元；后期还款压力大，采用前3年还息时，从第4年开始，月供变成4775元；采用前10年还息时，从第11年开始，月供变成5760元。而“等额本息”月供始终为4490元。

（2）支付利息：“先本后息”采用前3年还息时，总支付利息总额65.21万元，采用前10年还息时支付利息总额73.24万元。而“等额本息”利息最低，利息总额为61.64万元。“等额本息”比“先本后息前3年还息”模式少付3.57万元利息，比“先本后息前10年还息”模式少付11.60万元利息。

至于先息后本和等额本息哪个划算？ 从利息角度出发，的确等额本息还款方式是最优解，但我们得从多方面综合考虑。

从上表可以看出，没有唯一的答案，因为先息后本和等额本息还款方式适用不同群体的购房需求。需要我们从职业发展、家庭负担、资金规划等诸多方面进行考量。

例如，张三，有一份发展潜力很大的工作，前期工资较低，但随着工作经验的积累，薪水将会快速增长，显然适合先息后本的还款方式。

李四，有份比较稳定的工作，薪资尚可，但未来薪资大幅上升的概率不大，这里可选用等额本息的还款方式。

所以这里要奉劝大家，理性对待不同的还款方式，需要从全局考量。“先息后本”的还款方式，的确降低了大家的购房门槛，但后期的还款压力很大，即第4年开始或第11年开始，还款金额是前期的1.6—2倍，是否能承担得起，前期就需要考虑清楚，不然可能房贷断供在等着你。

看到很多网友在询问，为什么没有“先本后息”的还款模式？

这里我想解释一下，大家还是没明白“资金时间价值”的概念，这里资金就是我们贷款的本金，随着时间的推移，而产生价值，这个价值也就是利息。如果我们把贷款的本金都还完了，那么还怎么计算利息呢，咱也不能白嫖吧。